Votre portefeuille de placement et votre garde-robe ont plus en commun que vous ne le pensez. Ils représentent tous les deux vos goûts personnels, pour le meilleur ou pour le pire. Ils regorgent d'achats que vous justifiez d'"investissements". Ils vous coûtent tous les deux du temps et de l'argent à construire. Et les deux nécessitent un entretien régulier, à moins que vous ne vouliez conserver quelque chose qui n'a pas porté ses fruits depuis 1979.
Au fil des ans, vous achetez un article ici et une tenue là-bas, construisant lentement votre garde-robe, jusqu'au jour où vous prenez du recul et réalisez qu'il s'agit moins d'une collection soigneusement sélectionnée que d'un assortiment aléatoire de pièces acquises au hasard. Et cela ne fonctionne pas aussi bien ensemble que vous le pensiez lorsque vous avez tenté votre chance avec ces leggings tie-dye.
La même chose peut arriver à votre portefeuille de placements, explique Scott Thoma, directeur et stratège en retraite chez Edward Jones à St Louis. "Si vous êtes comme beaucoup, vous achetez un fonds ici, une action là-bas. Vous avez votre plan parrainé par l'employeur, peut-être un IRA à côté", et un ou deux comptes non-retraite. Le résultat peut être une collection méli-mélo d'investissements sans rime ni raison derrière eux.
Chaque printemps, votre garde-robe fait peau neuve, alors pourquoi pas votre portefeuille d'investissement ? Cette année, faites le grand ménage numérique et débarrassez-vous de tout le bois mort de vos comptes d'investissement.
[Lire : Comment structurer votre portefeuille pour 2018 .]
Commencez par le rôle de chaque investissement. Comme pour votre garde-robe, la première étape du nettoyage de printemps de votre portefeuille consiste à évaluer ce que vous possédez et pourquoi vous le possédez, explique Rich Ramassini, vice-président senior chez PNC Investments. Demandez-vous : quel rôle joue-t-il dans mon portfolio ? Comment cela m'aide-t-il à atteindre mes objectifs ?
Chaque investissement dans votre portefeuille doit avoir un but. C'est peut-être un grand fonds de croissance pour l'appréciation du capital. Ou peut-être s'agit-il d'un fonds d'obligations à court terme pour vous aider à faire face à vos dépenses quotidiennes. Quoi qu'il en soit, "assurez-vous de ne pas en avoir trop à faire le même travail", dit Thoma. Votre portefeuille ne s'appréciera pas plus rapidement si vous avez 10 grands fonds de croissance au lieu d'un.
La diversification ne concerne pas le nombre d'investissements, mais plutôt la façon dont chacun se complète. Comme un bon film, votre portfolio devrait avoir des héros et des méchants. "Si vous êtes bien diversifié, vous serez toujours fou de quelque chose, et ce n'est pas grave", dit Thoma. « Vous voulez vous assurer que [vos] investissements fonctionnent différemment parce que c'est pour cela qu'ils sont conçus. »
Par exemple, si l'économie se porte bien et que les dépenses de consommation sont en hausse, vous vous attendez à ce que vos investissements dans le commerce de détail surperforment. Mais si l'un de vos avoirs de détail est sous-performant à la place, le problème pourrait être quelque chose de spécifique à cet investissement ou à cette entreprise en particulier. D'un autre côté, si l'économie est à la traîne, vous vous attendez à ce que vos investissements dans le commerce de détail soient en baisse, c'est pourquoi vous détenez des secteurs défensifs comme la consommation de base pour les équilibrer. « L'avenir est incertain », dit Thoma. C'est pourquoi nous voulons que chaque investissement de portefeuille joue un rôle différent, et lorsqu'il ne peut pas remplir le rôle, il est temps de chercher une meilleure alternative.
Ces rôles doivent être attribués en fonction de votre objectif à long terme pour vos investissements et de la façon dont vous pensez que chaque avoir peut vous aider à y parvenir. Si l'un de vos avoirs ne sert à rien, nettoyez-le. Assurez-vous ensuite que tous les investissements futurs correspondent à leur rôle avant de les acheter.
Rééquilibrez-vous à votre référence. Pendant que vous passez en revue la distribution des personnages de votre portefeuille, assurez-vous de posséder «la bonne quantité de chacun de ces actifs et, sinon, rééquilibrez», dit Ramassini. Lorsque vous rééquilibrez, « vous évaluez les performances des actifs et assurez-vous que l'allocation est cohérente avec vos objectifs, votre tolérance au risque et votre horizon temporel ».
[Lire : Quand devez-vous rééquilibrer votre portefeuille ? ]
Les marchés haussiers peuvent endormir les gens dans un sentiment de complaisance. Il est facile de penser que tout est copacétique lorsque le marché ne fait que monter, mais ce qui monte peut tout aussi bien baisser. "C'est formidable d'avoir cette préparation, mais il est important de rééquilibrer afin que vous puissiez retirer une partie des gains de la table et revenir à votre indice de référence", déclare Bill Tait, conseiller financier chez Essex Financial à Essex, Connecticut. En réalignant votre portefeuille sur des allocations plus sûres, vous serez mieux préparé pour l'inévitable ralentissement.
Attention aux biais du pays d'origine. Au fur et à mesure que vous rééquilibrez, gardez un œil sur les biais du pays d'origine, dit Tait. Le biais du pays d'origine est la tendance des investisseurs à préférer les investissements dans leur propre pays. Cela peut conduire à posséder trop d'entreprises nationales et à manquer des opportunités lucratives à l'étranger.
« Le marché international est un endroit très important en ce moment », dit Tait. "Et si vous regardez les ratios cours-bénéfices, vous constaterez que les marchés internationaux développés sont plus justes que les marchés nationaux." Début mars, l'indice MSCI World ex USA ( ACWX ), qui représente tous les pays développés à l'exception des États-Unis, avait un ratio P/E inférieur à 17 tandis que l'indice Standard & Poor's 500 était supérieur à 25.
N'oubliez pas votre 401(k). Il est facile de négliger votre 401(k) lors de l'examen de vos investissements, mais il doit être «géré de la même manière que votre portefeuille global», explique Tait.
Tous vos comptes fonctionnent ensemble pour vous aider à atteindre vos objectifs financiers, vous devez donc les évaluer dans leur ensemble. Comment votre 401 (k) s'intègre-t-il dans le tableau plus large de vos autres investissements, à la fois pour la retraite et la non-retraite ? Quel rôle jouent vos fonds de retraite dans votre portefeuille global ?
C'est aussi un bon moment pour vérifier si vous êtes sur la bonne voie avec vos cotisations de retraite. Le dernier jour pour cotiser pour l'année précédente est la date limite de déclaration de revenus de l'année en cours, et mettre un peu plus de côté coûte moins cher que vous ne le pensez, dit Tait.
[Lire : Les 7 meilleurs comptes d'épargne-retraite fiscalement avantageux.]
Déposer 100 $ dans un compte de retraite avant impôts n'enlève pas 100 $ de votre budget, dit-il. Si vous êtes dans la tranche d'imposition de 30%, par exemple, et gagnez 100 $, ce que vous recevez réellement après impôt est d'environ 70 $. Ainsi, cotiser 100 $ avant impôt à votre retraite ne vous coûte en réalité que 70 $. C'est un accord de 10 $ pour 7 $ sur votre avenir et vaut chaque centime.
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