La volatilité des actions américaines a de nouveau augmenté mardi, l'indice S&P 500 chutant encore de 2,6%. Cela fait un bon moment que les investisseurs n'ont pas fait face à ce niveau de volatilité du marché, et de nombreux portefeuilles sont profondément dans le rouge depuis octobre.
Heureusement, il existe des moyens simples pour les investisseurs de protéger leurs portefeuilles pendant les périodes de volatilité des marchés. Il existe cinq conseils simples pour les investisseurs à long terme pour les aider à naviguer dans un marché volatil.
Vendez une partie de votre stock.
Couvrez vos paris grâce à la diversification
Recherchez les bonnes affaires sur le marché.
Ne vous inquiétez pas des balançoires quotidiennes.
Garder les choses en perspective.
Vendez une partie de vos actions
Si vous perdez le sommeil la nuit à cause de la volatilité des marchés boursiers, cela peut être un signal d'alarme indiquant que vous avez trop d'argent en bourse. Personne ne devrait investir plus d'argent en bourse à court terme qu'il n'est prêt à en perdre. Il n'existe pas de placement garanti, mais vendre des actions et investir de l'argent dans des obligations moins volatiles ou même des certificats de dépôt peut aider à éliminer certains des stress de la volatilité des marchés.
[Voir : 10 des meilleures actions à acheter pour 2019.]
Le co-fondateur de DataTrek Research, Nicholas Colas, affirme que la volatilité peut servir de rappel utile pour garder l'optimisme du marché sous contrôle. "La volatilité des prix teste l'espoir humain, et la gestion des risques est essentiellement le mécanisme permettant de contenir les effets les plus dommageables de l'espoir", explique Colas.
Couvrez vos paris grâce à la diversification
Les investisseurs disposent de nombreuses stratégies pour se protéger contre les pics de volatilité inattendus. L'ETN iPath S&P 500 VIX Short-Term Futures (VXX) est un fonds qui suit l'indice de volatilité CBOE, dont le prix augmente parallèlement à la volatilité du marché. L'ETN VXX est en hausse de 37% depuis le 1er octobre et les investisseurs qui l'ont utilisé comme couverture ont compensé au moins une partie de leurs pertes. D'autres moyens populaires de couvrir les avoirs en actions comprennent les fonds négociés en bourse inversés et l'achat d'options de vente.
Étant donné que l'indice Russell 2000 a baissé de 14,6% au cours des trois derniers mois, contre seulement 6,7% pour le S&P 500, Colas affirme qu'il existe un commerce de couverture potentiel sur les actions à petite capitalisation. "Si vous voulez une couverture, vendez le S&P 500 contre les petites capitalisations", dit-il.
Recherchez les bonnes affaires sur le marché
Les périodes de volatilité du marché peuvent offrir d'excellentes occasions d'acheter des actions de haute qualité à rabais . Début 2016, une période de volatilité du marché liée aux inquiétudes concernant l'économie chinoise a fait passer l'action Amazon.com (AMZN) de 696 $ à 474 $. Les investisseurs qui n'ont pas paniqué et ont profité de l'opportunité d'achat ont vu l'action quadrupler pour dépasser 2 000 $ au cours des trois prochaines années.
[Lire : 5 des meilleures actions à acheter en décembre.]
Daniel Ives, directeur général de la recherche sur les actions chez Wedbush Securities, dit qu'il a vu un certain nombre d'investisseurs ressembler à des cerfs dans les phares au cours des derniers mois.
"Au cours de nos deux décennies de couverture des actions technologiques à Wall Street, les dislocations et les ventes massives comme nous l'avons vu au cours des derniers mois représentent des points d'entrée uniques pour posséder des gagnants technologiques laïques de haute qualité et ne sont pas le moment de renoncer au drapeau blanc, en notre opinion », dit Ives.
Il recommande aux investisseurs à long terme de profiter de la baisse et d'acheter des actions dans le cloud et la cybersécurité, telles que VMWare ( VMW ), Qualys ( QLYS ), Zscaler ( ZS ), Microsoft Corp. ( MSFT ) et Cyberark Software ( CYBR ).
« Les tendances du cloud transformationnel et de la cybersécurité sont sur le point de connaître un point d'inflexion en 2019, avec de fortes tendances en matière de dépenses et (fusions et acquisitions) qui devraient stimuler le secteur », déclare Ives.
Ne vous inquiétez pas des fluctuations quotidiennes du marché
Si les fluctuations quotidiennes du marché boursier semblent trop chaotiques et aléatoires pour être prédites, rappelez-vous qu'il n'y a aucune raison de vous soumettre même aux gros titres quotidiens du marché. En supposant que vous ayez un horizon d'investissement à long terme d'au moins cinq ans, il est probable que la volatilité actuelle passera dans quelques semaines, quelques mois ou, dans le pire des cas, quelques années.
Owen Murray, directeur des investissements chez Horizon Advisors, affirme que les investisseurs à long terme avec des portefeuilles bien équilibrés peuvent essentiellement ignorer le bruit à court terme du marché.
"La plupart des investisseurs individuels positionnent leurs portefeuilles pour soutenir leurs objectifs financiers à long terme, tels que la retraite ou le financement des dépenses d'éducation de leurs enfants ou petits-enfants", explique Murray. "Tant que vous avez confiance que le marché sera plus élevé dans les années à venir, vous ne devriez pas vous inquiéter des baisses à court terme."
Garder les choses en perspective
Les replis du marché, les corrections et même les marchés baissiers font partie du cycle boursier normal. Selon Guggenheim, depuis 1945, le S&P 500 a baissé de 5 à 10 % 78 fois. Le temps moyen qu'il a fallu pour revenir à ses sommets précédents n'était que d'environ un mois.
[Voir : 8 actions à acheter pour le quatrième trimestre.]
« À court terme, la direction du marché est imprévisible, elle peut aller plus haut ou plus bas », dit Murray. "Mais à long terme, les marchés évoluent généralement à la hausse."
8 choses à faire et à ne pas faire dans un marché volatile
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