Dave Du Val, responsable de la défense des clients chez TaxAudit.com à Sacramento, en Californie, plaisante en disant qu'essayer de comprendre le code des impôts, c'est comme jouer à un jeu de Sudoku.
Selon les lois adoptées et la manière dont elles sont modifiées, les codes peuvent s'intégrer à divers endroits, dit-il.
« Le Congrès peut voter sur quelque chose et mettre quelque chose en œuvre rétroactivement », dit Du Val. "Rien n'est définitif tant que ce n'est pas définitif et même alors, ce n'est pas définitif."
De nombreux experts financiers affirment qu'étant donné les positions actuelles de l'administration Trump et du Congrès républicain, les réductions des taux d'imposition – tant du côté des particuliers que des entreprises – semblent inévitables.
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« Nous sommes confrontés à une énorme incertitude concernant la date de création, la durée et l'étendue de ces réductions d'impôts », déclare Lisa Whitcomb, directrice générale et directrice de la stratégie patrimoniale chez Glenmede Trust à Philadelphie.
Selon le Tax Policy Center, qui est affilié à l'Urban Institute, la proposition de Trump « réduirait les impôts à tous les niveaux de revenu, bien que les avantages les plus importants, en dollars et en pourcentage, iraient aux ménages les plus riches ».
"Il est clair que les riches feront mieux sous le système Trump", a déclaré Du Val.
À l'heure actuelle, la Loi sur les soins abordables a un impact sur les contribuables à revenu élevé qui doivent payer l'impôt sur le revenu net des investissements, un prélèvement de 3,8 % qui s'applique aux personnes qui gagnent plus de 200 000 $ par an et 250 000 $ pour les déclarants conjoints mariés. Alors que le type de remplacement est impliqué dans les discussions sur "l'abrogation et le remplacement", Du Val dit qu'il ne devrait pas imposer autant les riches.
Un autre grand changement concerne les tranches d'imposition sur le revenu des particuliers. Au lieu d'en avoir sept, Trump en a proposé trois – 12, 25 et 33 %. Les plus grosses réductions vont aux plus riches. Ceux qui gagnent plus de 415 000 $ seront imposés à 33 pour cent, une réduction de 6,6 pour cent par rapport au taux actuel de 39,6 pour cent.
Trump veut également éliminer les exemptions personnelles – quelque chose que les hauts revenus ne déduisent pas au fur et à mesure de leur suppression – mais les déductions détaillées seraient plafonnées à 200 000 $ pour les couples mariés et le statut de chef de famille serait éliminé.
La déduction forfaitaire accrue ne compensera pas le montant que de nombreux parents isolés auraient pu déduire s'ils avaient bénéficié d'exemptions personnelles. "C'est un grand changement et cela pourrait être catastrophique pour certaines familles", dit Du Val.
Un rapport du Tax Policy Center rédigé par Lily Batchelder, professeur de droit fiscal à NYU et ancienne directrice adjointe du Conseil économique national de la Maison Blanche, indique que le plan de Trump augmenterait les impôts d'environ 20% des ménages et que plus de la moitié des parents célibataires paieraient plus. .
Le plan de Trump repose sur des avantages « de retombée » qui se concentrent sur l'augmentation des dépenses permises par les réductions d'impôt des entreprises. "Nous avons déjà vu que cela ne fonctionnait pas", dit Du Val. "Les riches deviennent de plus en plus riches et rien ne s'écoule."
Whitcomb a déclaré que les propriétaires d'entreprise « pourraient vouloir reporter les acquisitions discrétionnaires d'immobilisations jusqu'à ce que nous ayons plus de certitude, car certaines dépenses en capital peuvent devenir entièrement déductibles en vertu de la nouvelle loi fiscale ».
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Whitcomb recommande également de reporter l'impôt sur le revenu des particuliers dans la mesure du possible à 2017 ou 2018, lorsque les taux peuvent être plus bas, et de s'abstenir de la plupart des conversions de comptes de retraite individuels Roth.
« Envisagez de redéfinir les conversions antérieures de 2016, à tout moment avant de produire votre déclaration de revenus fédérale de 2016 », déclare Whitcomb. "Vous pourrez peut-être effectuer la conversion dans un an ou deux à un taux d'imposition inférieur."
Actuellement, les entreprises paient un impôt de 35%, mais Trump veut le réduire à 15% tout en éliminant de nombreuses déductions commerciales. Au lieu d'un amortissement sur plusieurs années, Robert W. Wood, avocat fiscaliste à San Francisco, affirme que l'idée est d'étendre les amortissements fiscaux initiaux pour un impact plus immédiat. Pour les sociétés S, les sociétés à responsabilité limitée et les partenariats, Wood affirme que les entreprises imposées à 39,6% ou même 43,4% sur les revenus des entreprises accréditives pourraient voir leur taux d'imposition réduit à 15%.
"Au départ, vous verrez certaines entreprises déclarer des dépréciations dans leurs bilans pour ce que l'on appelle les actifs d'impôt différé", explique Helena Klumpp, directrice éditoriale adjointe de Bloomberg BNA à Arlington, en Virginie.
Les investisseurs devraient rechercher des résultats spécifiques à l'industrie, dit Klumpp, car un taux d'imposition fédéral inférieur différera en fonction des subventions qui sont supprimées, telles que l'énergie éolienne et solaire. Les investisseurs devraient également examiner dans quelle mesure une «taxe à la frontière» proposée affecterait des entreprises comme les magasins Wal-Mart (ticker: WMT) qui importent de nombreux produits et peuvent devoir facturer des prix plus élevés pour les produits de tous les jours.
La proposition de Trump comprend un « congé fiscal » pour les fonds offshore, où les grandes sociétés qui ont de grosses sommes d'argent en dehors des États-Unis détenues à un taux d'imposition inférieur peuvent les ramener aux États-Unis.
« À l'heure actuelle, certaines structures d'entreprise et ce que l'on appelle les« inversions d'entreprise » permettent aux bénéfices de rester en dehors des États-Unis, et le résultat est une perte massive de capital investissable pour le marché intérieur», a déclaré Dan Doran, directeur général et fondateur de Quantive Valuations à McLean, Virginie.
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Selon la proposition de Trump, des sociétés mondiales telles qu'Apple ( APPL ), Microsoft Corp. ( MSFT ), Pfizer ( PFE ), Exxon Mobile Corp. ( XOM ) et General Electric Co. ( GE ) paieraient un impôt de 10 % sur les bénéfices offshore non imposés. . Selon Citizens for Tax Justice, un groupe de réflexion basé à Washington, avec environ 2 400 milliards de dollars détenus par des entreprises du Fortune 500 à l'étranger, ces entreprises doivent environ 700 milliards de dollars et paieraient des impôts d'environ 150 milliards de dollars dans le cadre de la proposition.
De nombreux investisseurs attendent de voir si la taxe foncière est abrogée ou remplacée. À l'heure actuelle, les particuliers peuvent transmettre 5,49 millions de dollars à leurs héritiers en franchise d'impôt et sans « impôt sur le décès » (le double pour les couples mariés), mais au-delà, les investisseurs doivent payer un impôt sur les successions de 40%, indépendamment de tout impôt sur le revenu, Whitcomb dit.
Si l'impôt successoral est abrogé, la proposition de Trump supprime la majoration de la base au décès et impose un impôt sur les gains en capital sur l'appréciation des actifs hérités pour une succession évaluée à plus de 10 millions de dollars.
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